2020-09-18
ETF是什麼

【ETF介紹】ETF是什麼?新手投資也能比別人提早10~30年退休

如果你沒有時間看盤、不會分析一家公司的財報,
可以選擇透過投資ETF用最少的時間,投資在最好的公司,獲得最好的報酬。
ETF是什麼,為什麼可以讓新手投資比別人提早10~30年退?
本篇文章會介紹什麼是ETF、台股ETF、
美股ETF、ETF的優缺點、教你挑選適合你的ETF。

適合對象

  • 沒有時間看盤者
  • 不會分析財報者
  • 懶人投資法
  • 長期投資者

什麼是ETF?

股票型指數基金(Exchange Traded Funds,ETF),
是一次買進一籃子的標的物,例如資產、產品、股票等,
儘管ETF可以投資於許多行業或採用各種策略,但通常指ETF都是指追蹤指數的ETF。
ETF在許多方面與共同基金相似,都是一籃子的標的物,可以做到分散風險,
但是不同於基金得是,ETF可以像一般其他的股票一樣,於開盤日在交易市場上做買賣。

一支ETF可以擁有數十檔數百檔不同產業或是同產業的資產、產品、股票等,
或是單一產業的資產、產品、股票等,
因為這個優點,因此ETF成為多元化投資的熱門選擇。

下圖是世界上投資人投資於全球ETF的金額。
(單位:十億美元)
可以看到投資的金額越來越高。

ETF是什麼?全球投入ETF
資料來源:ETFGI

ETF 類型

有非常多種不同類型的ETF可供投資人做投資,
以下介紹幾種ETF:

  • 債券型ETF:包含政府債、公司債、地方債等以債券做為投資標的ETF。
  • 指數型ETF:以標的追蹤指數的ETF,例如0050、VOO等。
  • 商品型ETF:以商品價格做為投資標的ETF,包含石油、黃金等。
  • 槓桿型ETF:以追蹤標的指數具有正向倍數的ETF,
    例如0050正2指的就是,若追蹤指數上漲1%,那麼0050正2的報酬就會上升2%。
  • 反向ETF:以追蹤標的指數報酬具有反向表現的ETF,例如 S&P反1、T50反1等。

ETF 優點

下面會介紹ETF的四個優點,多元投資、分散風險、低費用、簡易的投資方式。

多元投資

購買一支ETF等於買了許多不同的產品、公司等,
因為我們沒有那麼多資金可以買下所有想要的公司或產品,
就可以透過投資ETF達到我們想要買的。

以台股0050為例,他持有了全台市場中市值前50 大之上市公司

ETF是什麼?0050持股明細

以美股VOO為例,這支是追蹤S&P500 美國500間上市公司。
下面提出前10大持股公司,包含微軟、蘋果、亞馬遜、google母公司、臉書等。

ETF是什麼?S&P500持股明細

分散風險

多元的投資也可以降低風險,
如果今天購買單一支公司的股票,
只要當公司營收不好、產品因素、管理層因素等原因,
股價非常容易受影響,但如果投資在ETF上分散在不同的各股和不同產業上,
就不會受單一各股和產業的影響,會互相抵消掉,
雖然整體的報酬率可能不會比單一產業、各股好,但是風險卻相對較低。

以台股0050為例,分散在不同產業,可不受單一產業的影響。

ETF是什麼?0050持股分佈

以美股VOO為例,也是分散在不同產業。

ETF是什麼?S&P500持股分佈

低費用

ETF與主動型基金相比,管理費更為低廉,
因為主動型基金是由一群研究團隊人員研究、調整持股、主動挑選投資市場,
主動型基金平均的費用大約是1%~3%,
費用包括:管理費、賬戶管理費、經理費(管理費)、保管費。
但根據研究顯示,過去10年 95%的主動型基金都輸給大盤。

下圖是主動型基金的列表,可以看到費用都介於1%~3%。

資料來源:晨星

以台股來說,投資ETF有兩種費用,
第一種是交易所需的費用,費用包括買進和賣出的手續費及證交稅,
買進和賣出的手續費各是0.1425%這和一般股票一樣,
而證交稅是0.1%比一般股票的0.3%便宜。
債券型ETF目前不需要繳證交稅。
第二種是管理費用,包括管理費、保管費等,這些費用都是內扣費用。

以台股0050為例

ETF是什麼?0050商品規格

以美股VOO(追蹤S&P500)為例,管理費用只需要0.03%,
目前很多美股證券商投資ETF的手續費都是0元。

ETF是什麼?S&P500持股規格

非常簡易的投資方式

ETF是一種非常簡單的投資方式,
你不需要會分析各股財報,也不需要時時刻刻盯盤,
不需要太多的專業知識,只要長期投資在指數型ETF就能獲得跟大盤差不多的報酬率。

以台股0050為例,0050追蹤台灣加權指數,
從2003年到2020年長期投資0050,就算「擺著不管」,
年化報酬率有6%~8%左右,若搭配逢低加碼,年化報酬率可上看10%。

ETF是什麼?0050和加權指數

美股VOO是追蹤S&P500,年報酬率也大概8%上下。

ETF是什麼?S&P500報酬率

ETF 缺點

任事情都有好有壞,所以下面介紹ETF的三項缺點或風險,
請大家自行評估,報酬率不會打敗大盤、缺乏控制權、系統風險、追縱誤差風險。

報酬率不會打敗大盤

上面剛剛提到,以0050來說年化報酬率大概是6%~8%,
VOO年化報酬率是8%左右,
ETF是高度追蹤指數,所以報酬就會跟整體經濟差不多,
相對於定存或是儲蓄險的1%~2%,6%的報酬算很好了,
但是對於依照技術線圖分析的投資者來說,
各股投資可能一年可以到10%,相對來說6%不高,
但是各股投資必須花非常多時間研究和看盤,
以一般人來說,ETF雖然無法打敗大盤,但卻是一個非常簡單的投資方式。

缺乏控制權

當你購買指數型ETF時你購買的就是該ETF追蹤的股票,
你無法有選擇權你是否要這支公司股票,
假設0050中有你不喜歡的公司,但你無法選擇不買入這間公司。

系統風險

投資ETF因為擁有多樣化的股票、投資不同產業,可以降低個股風險,
但是無法降低系統性風險(這部分風險是由那些影響整個市場的風險所引起的,
例如:戰爭、政權更換、自然災害、經濟周期、通貨膨脹、能源危機等),
例如:2020年的新型冠狀病毒,影響整個市場經濟,這就是無法避免的風險。

追蹤誤差風險

指數會調整追蹤的成分股,當指數成分股變動時,
如果發行公司因為市場因素無法第一時間取得變動的成分股,
這些因素會使得指數報酬與 ETF 報酬有所差距,這之間的差距稱為「追蹤誤差」,
而追蹤誤差風險就是投資人必須承擔的風險。

台股 ETF

依據台灣證交所及櫃買中心網站的ETF專區,
台股掛牌的ETF合計約230檔(上市約130檔、上櫃約100檔),
ETF種類繁多,各自追蹤的指數也不同,以下針對幾個比較常見的指數名稱做解釋。

  • 台灣50指數:台股市場中市值前50 大上市公司,市場中最具代表性之權值股。
    元大台灣50( 0050 )等
  • 台灣中型100指數:股市值前51到150名的上市公司組成。
    元大中型100(0051)等
  • MSCI開頭系列之標的指數:為摩根史坦利資本國際公司所編撰,
    元大MSCI金融( 0055) 、元大MSCI台灣(06203)等
  • 台灣高股息指數:從台灣50 指數與台灣中型100 指數內150檔股票中挑選,
    推估未來一年現金股利殖利率最高30 檔股票,並以現金股利殖利率加權。
    元大高股息(0056)

美股 ETF

美股是世界上最重要的市場之一,且現在投資美股也非常方便,
只需要線上註冊開戶就可以開始投資,
美股ETF有近一千種產品,種類繁多,
有追蹤美國大盤指數、行業指數、各國指數、債券價格、黃金價格等。
以下介紹3支的ETF:

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

這支ETF是追蹤美股S&P500,美國500大上市公司,
費用極低只需要0.03%,股神巴菲特也推薦這支ETF,
股神巴菲特的公司波克夏2019 Q4 最新持股,開始買進VOO及SPY。

從歷史上看,S&P500每年能獲得約8%的回報,儘管過去的表現並不能保證未來的表現,
並且市場隨時都可能下跌,但是如果長期投資,此ETF是一個不錯的選擇。

SPDF S&P 500 ETF (SPY)

SPY也是追蹤S&P500指數,SPY成立於1993年,
因為SPY具有極高的流動性,深受主動型投資人喜愛,
SPY收取的費用為0.0945%,高於其他競爭對手,如Vanguard的ETF,
但是由於非常受歡迎和高交易頻率,還是吸引許多投資者將現金投入SPY。

Invesco NASDAQ (QQQ)

QQQ追蹤那斯達克100指數,此指數追蹤那斯達克市場中100大科技公司,
S&P500指數追踪美國兩個主要證券交易所的股票,
但該指數僅限於追蹤那斯達克證券市場的股票,
如果有重大的科技新聞,這支股票受到的波動影響會比另外兩支大,
此ETF費用是0.20%。

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新手如何挑選ETF?

投入ETF有三種方式:單筆買進、定期定額、低買高賣。

因為ETF是長期持有,而且小資族可能沒有一大筆資金可以投入,
所以可以選擇定期定額投入,即使買到高點因為之前買到相對低點而攤平成本。
雖然大家都希望可以低買高賣,但是沒有任何一個人可以準確的預測市場,
即使現在正是低點,你也無法知道現在是低點,都是由未來看過去,
所以能準確抓到低買高賣的機率不高,而且我們也不希望每天盯盤,
我們是為了想要花最少的時間獲得最好的報酬,
下面介紹兩支ETF:

台股:0050
美股:S&P500 VOO

台股可以選擇投資0050,0050是追蹤台灣前50大公司,0050的殖利率普遍不高,
因此買進0050會建議是長期投資,耐心等候長期投資報酬率,而非等配息。

美股可以選擇投資S&P500,巴菲特也破天荒的開始投資該標的物的ETF,
這是美國500大公司,因為不限定產業,所以會比QQQ更分散風險。
建議小資族可以選擇VOO,因為這支的費用相對比較便宜,
雖然其他支的費用也不高,但是長期來看,費用也是成本之一。

Sherry 分享

希望透過上面的內容能夠讓你更了解ETF,
ETF是一種非常簡單的投資方式,只要長期投資,
未來10年的報酬率都會非常漂亮,
但是投資ETF最需要的就是耐心和規律的投資,
當遇到股市下跌時,很多投資人會擔心而不敢進場,
但是在低點用同樣的資金卻可以買到更多的股數,
而市場終究會回穩且趨勢是往上走的,
所以不要太受市場波動而影響,要持續的投入。

下圖可以看到S&P500的指數的趨勢是往上的。

我在剛出社會第二年後開始進入股市,一開始先進入台股,
當時購買的是台股個股,有時會天天上去看盤,
雖然最後獲利出場,但我決定開始進入美股市場。

進入美股市場的原因是我接觸到了 Yale的線上課程,
美股被動式投資,我希望我可以比同年紀的人提早10年退休,
於是我開始了解美股,進入美股市場,
現在也已經開始投入ETF,ETF可以用最簡單的方式投資,
不需要盯盤,也不希望要非常會分析個股,就可以獲的跟市場差不多的報酬。
而我目前的資金沒有非常多,也還是小資女,
所以我使用定期定額投資,透過複利的力量和持續投入的力量,
定期定額的投入雖然可能無法每次都買在低點,
但是卻可以攤平成本,整體年化報酬率大概也可以到10%。

趁年輕時開始投資理財,可以讓我提早離開為了錢而工作的職場,
轉而可以做自己喜歡的事情,達到財務自由、時間自由、人生自由。

延伸閱讀:美股被動式投資課程

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謝謝你
By Sherry

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20 thoughts on “【ETF介紹】ETF是什麼?新手投資也能比別人提早10~30年退休

  1. 在疫情的影響下,對於手上的工作不確定感加重,所以必須要有一些被動收入才能夠比較穩定,美股ETF是不錯的投資項目

  2. ETF真的是很好的投資選擇,能夠有效地分散風險
    整體報酬又高於定存,對於小資剛入門很值得推薦^^

  3. 我自己也是屬於不愛看盤投資的人,ETF實在是我們的好選擇哈哈哈,但是不論投資什麼做好功課再行動,才是最重要的,謝謝版主分享

    1. 沒錯~任何投資理財都需要自行做功課,只是ETF相對來說比較容易上手~
      加油!!

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